مخاطر الائتمان (أو التجارية)

ما هي ؟ مخاطر الائتمان أو التجارة هي مخاطر تخلف المدين (العميل) عن السداد في وقت السداد. ينتج عن هذا الفشل متأخرات تؤثر على التدفق النقدي وحتى على دخل الشركة.

كيف تدير هذا الخطر؟ من الضروري معرفة أكبر قدر ممكن عن قدرة العميل على الدفع: هل هو قادر على الدفع؟ هل هو جاد؟ كيف يدفع للموردين الآخرين؟ هل يحترم التزاماته؟

ما هي الأدوات التي يمكن أن تساعدني في إدارة هذه المخاطر؟الدفع عند الطلب: اجعل المشتري يدفع 100٪ من الفاتورة عند إصدار البائع للفاتورة المبدئية. يقوم البائع بالتسليم بعد استلام الدفع.

إيجابيات الدفع عند الطلب	سلبيات الدفع عند الطلب
الحاجة الى الراسمال العامل للبائع لا يتضخمتدبير إداري سهل	حل يصعب نيله من طرف المشترين

 التأمين الذاتي: لا تؤمن على الذمم المدينة ولكن تحتفظ بمبلغ قائم في التدفق النقدي يتناسب مع المخاطر المقدرة

الإيجابيات	السلبيات
الحاجة الى الراسمال العامل للبائع لا يتضخمتدبير إداري سهل	حل يصعب نيله من طرف المشترين

الإعتماد المستندي:

 يحصل كل من البائع والمشتري على ضمان مصرفي ، ولكل منهما بنكه الخاص. عندما تمر البضاعة وتكون المستندات في حالة جيدة ، تقوم البنوك باحتساب المبالغ المعنية. تلعب البنوك دور الوسيط.

الإيجابيات	السلبيات
ضمان الداء من طرف مؤسسات  في غالبها موثوقة	كلفة عالية للعمليةاجراءات ادارية جد معقدة

 الاعتماد الاحتياطي

نسخة أبسط من الاعتماد المستندي: فهو يضمن التحويل المصرفي ، بينما يتطلب مستندات أقل من الاعتماد.

الإيجابيات	السلبيات
ضمان عدم الأداءمسطرة اقل تعقيدا من الإعتماد المستندي	تكلفة مرتفعة و لكن اقل من الإعتماد المستندياقل قابلية من الإعتماد المستندي

المخاطر السياسية

ما هي ؟ أي حالة قاهرة للمدين (المشتري) تمنعه ​​من دفع فواتيره:

• حدث سياسي (حرب ، ثورة ، تمرد …)
• كارثة (زلزال ، ثوران بركاني ، موجة مدية …)
• الصعوبات الاقتصادية (نقص العملة الأجنبية ، إلخ)
• الفعل أو القرار أو الانتهاك الذي يرقى إلى قرار تعسفي من قبل السلطات.

يمكن أن يأخذ هذا الخطر أيضًا شكل سحب تراخيص الاستيراد أو تصاريح الصرف ، أو الحظر ، أو إنشاء ترخيص استيراد للمنتجات التي كان يمكن استيرادها بحرية سابقًا ، أو عدم وجود تحويل بالعملة الأجنبية للمبالغ المدفوعة بالعملة المحلية.

كيف تدير هذا الخطر؟ من الصعب جدًا إدارة سبل الانتصاف في هذا النوع من المواقف وتعتمد على البلد المعني. إنها مسألة التقييم المناسب للمخاطر التي يمثلها البلد المعني. على سبيل المثال ، كلما زاد إفساد أو فشل مؤسسات الدولة ، زاد الخطر.

ماهي الأدوات التي يمكن أن تساعدني في إدارة هذه المخاطر؟ لا توجد أدوات في حد ذاتها. تقدم شركات التأمين التجارية الدولية الكبرى (Coface ، Euler Hermes ، إلخ) بشكل عام تقييمات للمخاطر السياسية حسب الدولة على مواقعها الإلكترونية لمساعدة الشركات في اتخاذ قراراتها.

مخاطر العملة

ما  هي؟ عندما تختلف عملات البائع والمشتري ، فإن أي تغيير في سعر الصرف يكون على حساب أحد اللاعبين. إذا تم البيع بعملة المشتري ، فإن المخاطرة يتحملها البائع الذي قد يرى عائدات بيعه تتلاشى في حالة انخفاض قيمة عملة العميل.

كيف تدير هذا الخطر؟ من المثالي أن تستخدم الشركة عملتها الخاصة عند صياغة العقد. ومع ذلك، يجب التفاوض على هذا العنصر مع المشتري.

ما هي الأدوات التي يمكن أن تساعدني في إدارة هذه المخاطر؟

يمكن التخفيف من مخاطر العملة أو حتى القضاء عليها من خلال التأمين أو خيارات البيع على عملة المعاملة.

المخاطر المرتبطة بنقل البضائع

ما هي ؟ تحدد شروط التجارة الدولية الالتزامات المتبادلة بين البائع والمشتري. على وجه الخصوص ، يحددون لحظة نقل المسؤولية عن البضائع. إن Incoterm المحدد أثناء المفاوضات التجارية له تأثير كبير على مسؤولية البائع عن تسليم البضائع.

كيف تدير هذا الخطر؟ هناك العديد من مصطلحات التجارة الدولية. خلال المفاوضات التجارية ، الأمر متروك للشركة للحصول على Incoterm الأكثر فائدة لها. لذلك سيعتمد على قدرات الشركة وقدرتها على المساومة ومستوى الأمن الذي ترغب في تحقيقه.

ما هي الأدوات التي يمكن أن تساعدني في إدارة هذه المخاطر؟ يوصى بشدة بضمان نقل البضائع. ومع ذلك ، فإن الأمر يتعلق بالتأمين على البضائع فقط حتى لحظة نقل المسؤولية.